Los cuatro bancos de inversión que asesoran a Caesars Entertainment Inc. y William Hill sobre la adquisición propuesta por el operador del casino de la casa de apuestas británica pagarán un total de £165 millones en honorarios por su trabajo, según documentos publicados el lunes.
Barclays, Citigroup, PJT Partners y Deutsche Bank compartirán la cantidad anterior junto con otros asesores en la transacción, se supo.
Caesars presentó el mes pasado una oferta en efectivo para el operador de juegos de azar heredado que valora este último en aproximadamente £ 2.9 mil millones. El operador del casino dijo que estaba dispuesto a pagar 272 peniques por acción de William Hill en efectivo.
Caesars también señaló que estaba principalmente interesado en el negocio de apuestas deportivas de la casa de apuestas en EE. UU., en el que ya posee una participación del 20%, y que probablemente vendería su red minorista en el Reino Unido y su negocio internacional.
El 30 de septiembre, la Junta directiva de William Hill recomendó la transacción «por unanimidad e incondicionalmente.» El acuerdo está sujeto a aprobaciones regulatorias y antimonopolio, así como a que los accionistas de William Hill voten a favor. Los inversionistas de la compañía están listos para votar sobre la propuesta de adquisición en una junta general el 19 de noviembre.
Se espera que el acuerdo se cierre en la segunda mitad de 2021.
Asesores para recaudar millones en honorarios y gastos
William Hill ha recurrido a Barclays, Citigroup y PJT Partners para que lo asesoren sobre la transacción, mientras que Deutsche Bank asesora a Caesars.
Según los documentos publicados el lunes 26 de octubre, se espera que los costos y tarifas de Caesars estén en la región de £ 111 millones y £ 124 millones. Los costos de asesoramiento financiero se estiman en entre £ 62 millones y £ 75 millones, se espera que el asesoramiento financiero y de corretaje corporativo sea de £ 16 millones, el asesoramiento legal se estima en £ 16,2 millones, el asesoramiento contable y fiscal en £ 1,2 millones, el asesoramiento de relaciones públicas se espera que sea de £ 90.000 y otros honorarios y gastos se estiman en £ 15,1 millones.
Caesars ha elegido a Linklater como su asesor legal, Latham & Watkins como su asesor legal financiero, Skadden Arps Slate Meagher & Flom como su asesor legal antimonopolio en EE. UU., Phelps Dunbar como su asesor legal regulatorio en EE. UU. y Harris Hagan como su asesor legal regulatorio en el Reino Unido.
Los gastos y honorarios de William Hill para sus asesores en el mega acuerdo se estiman en £ 41,3 millones, incluidos £ 34,5 millones para asesoramiento financiero y de corretaje corporativo, £ 5 millones para asesoramiento legal, £ 1 millón para asesoramiento en relaciones públicas, £ 554 000 para otros servicios profesionales y £ 114,800 para otros costos y gastos.
La casa de apuestas británica ha contratado a Slaughter y May como asesor legal y Weil Gotshal & Manges como asesor legal antimonopolio en EE. UU.
También se supo a principios de este mes que los altos ejecutivos de William Hill recibirán bonificaciones de hasta £ 2,1 millones después de que Caesars se deshaga de “todos o prácticamente todos” los activos que componen el negocio de la casa de apuestas británica fuera de Estados Unidos.
