¿Los enormes impuestos de Portugal sobre el juego impiden el crecimiento de su mercado?

Han pasado poco más de tres años desde que Portugal adoptó su nueva ley del juego, obligando a los operadores de juegos de azar remotos interesados a obtener una licencia por parte del regulador local Serviço de Regulação e Inspeção de Jogos (SRIJ), y han pasado casi dos años desde que la primera licencia de juego online fue emitida.

Betclic, una marca del grupo de juego francés Betclic Everest Group, fue el primero en recibir una licencia del regulador portugués. Esta se emitió el 25 de mayo de 2016 y permitió al operador ofrecer servicios de apuestas deportivas en el recién regulado mercado de Portugal. Once licencias más han sido otorgadas desde entonces, tres de ellas para apuestas deportivas y ocho para casino y póquer online.

Si bien la regulación de un mercado siempre cuenta con un fuerte respaldo de las autoridades de la UE, la regulación del mercado de Portugal generó algunas críticas no solo de la UE, sino también de las partes interesadas en la industria del juego.

Para ser más precisos, la decisión de los legisladores portugueses de gravar los servicios de apuestas deportivas online sobre el volumen de negocios y a los juegos de casino online con una tasa sobre los ingresos significativamente mayor que la que normalmente se implementa en otros países europeos, recibió fuertes reacciones negativas.

Las partes interesadas en la industria instaron al gobierno de Portugal a revisar su nueva ley de juegos de azar y a cambiar el régimen tributario por uno más razonable. Sin embargo, los legisladores, dijeron que solo se realizaría una revisión de la efectividad de las nuevas regulaciones dos años después de que se otorgara la primera licencia.

En su último informe sobre la industria, Casino News Daily ha analizado la forma en que se desarrolló el mercado portugués en los últimos dos años y cómo los fuertes impuestos han afectado las operaciones relacionadas con el juego online en el país luso.

Ingresos del primer año completo

El mercado regulado del juego online de Portugal generó unos ingresos totales de €122.5 millones en 2017, su primer año completo desde la entrada en vigor de nuevas leyes. El cuarto trimestre del año fue el que reportó la mayor cantidad de ingresos ya que se produjeron unos ingresos de €36.5 millones durante ese período.

El gráfico de arriba (Fuente: SRIJ) muestra exactamente el desempeño del mercado durante cada uno de los cuatro trimestres de 2017.

En 2017, el gobierno portugués recaudó €54.3 millones en ingresos fiscales de los once operadores con licencia del mercado local. Esa cantidad representa una tasa de impuestos efectiva del 44%. Sin embargo, el gobierno grava de forma diferente los diversos tipos de servicios de juegos de azar provistos en el país. Los operadores de apuestas deportivas online tienen un impuesto de entre el 8% y 16% sobre la facturación, mientras que los operadores de casinos online, incluidos los que ofrecen solo póquer online, pagan una tasa de entre el 15% y 30% sobre los ingresos.

El mercado regulado de las apuestas deportivas online de Portugal se valoró en €68.1 millones durante su primer año natural completo. En otras palabras, los cuatro operadores con licencia del país generaron más de la mitad de los ingresos por juegos de azar online durante ese primer año.

Es importante tener en cuenta que un régimen que grava a los operadores sobre el volumen de negocio, particularmente en mercados más pequeños, es el escenario menos atractivo dentro de la industria del juego. Si echamos un vistazo a la gráfica que presentamos a continuación, se muestra que el mercado regulado de las apuestas deportivas de Portugal ha tenido un desempeño relativamente bueno durante su primer año completo, particularmente en la segunda mitad de 2017.

Sin embargo, si bien las cifras de ingresos son un indicador importante sobre el éxito de un régimen regulatorio, también hay otros factores relevantes que deben tenerse en consideración. En primer lugar, cabe señalar que un impuesto del 16% sobre la facturación significa que los operadores de apuestas están pagando el equivalente al 60% de los ingresos brutos generados por sus operaciones portuguesas.

La población de Portugal asciende a alrededor de 10.3 millones de personas. En otras palabras, los operadores con licencia quieren conquistar un mercado relativamente pequeño. Teniendo esto en cuenta junto a un impuesto ridículamente alto, existe una gran posibilidad de que estos operadores con licencia no generen grandes ganancias. Dicho esto, puede que no pase mucho tiempo antes de que estos operadores se vayan en busca de destinos más rentables.

De hecho, Betclic, el primer operador en obtener una licencia de la SRIJ, ya ha comenzado a reconsiderar su presencia en el mercado portugués. El director de cumplimiento de la marca, Humbert Michaud, ha dicho anteriormente que el régimen impositivo del país les ha costado el 66% de los ingresos de sus clientes portugueses.

Los ingresos de los juegos de casino online generaron €54.4 millones en 2017. Pero fue solo en el cuarto trimestre del año cuando los ingresos realmente aumentaron, como se puede ver a continuación en la gráfica de SRIJ.

Como se mencionó anteriormente, los licenciatarios de los casinos pagan sus impuestos sobre los ingresos generados. Sin embargo, la tasa aumenta del 15% al 30%, tasa demasiado alta para un mercado relativamente pequeño, particularmente cuando se compara con el gigantesco mercado del Reino Unido donde los operadores pagan sus impuestos a una tasa fija del 15% sobre el rendimiento/ingresos brutos de juego.

También es importante tener en cuenta que hasta el momento solo se han emitido 12 licencias en Portugal y, aparte de PokerStars, ninguna de ellas pertenece a ninguno de los gigantes del juego mundial. Eso podría significar que los altos impuestos han afectado de forma negativa al atractivo del mercado local para atraer a las grandes empresas.

Mayores impuestos menor canalización

Según un estudio realizado en 2015 por la consultora económica Copenhagen Economics y encargado por el gobierno sueco, existe un vínculo directo y muy importante entre los impuestos del juego y la canalización (el porcentaje de clientes de juegos de azar online que se suman al mercado regulado de un país según su regulación).

En su estudio, la firma dijo que las tasas impositivas de entre el 15% y 20% sobre los ingresos pueden crear las mejores condiciones posibles para una alta canalización y generar altos ingresos fiscales, mientras que las tasas impositivas superiores al 20% podrían resultar en una menor canalización y menores ingresos fiscales dando como resultado a unos operadores regulados menos competitivos y clientes más propensos a recurrir a los operadores del mercado negro con ofertas más atractivas.

Según los datos sobre el mercado regulado de Portugal, el país tiene una de las tasas de canalización más bajas de Europa y una de las tasas impositivas más altas. Dicho esto, parece que una gran parte de los clientes portugueses de juegos de apuestas aún se sienten atraídos por el mercado negro, recurriendo al Wild West de los juegos de azar online, donde no hay regulaciones que puedan proteger a ningún usuario de ser engañado si se topa con algún operador fraudulento.

Una encuesta realizada a finales de 2017 por Remote Gambling Association descubrió que el 68% de todos los jugadores portugueses entrevistados seguían prefiriendo páginas web operadas por marcas sin licencia en el mercado regulado de su país de origen.

Propuestas y cambios esperados

Como ya se mencionó, se espera que el gobierno portugués revise el mercado del juego del país dos años después de la emisión de la primera licencia, que será en alrededor de dos semanas a partir de ahora.

Si bien aún no está claro si finalmente los legisladores decidirán poner fin a un régimen impositivo que amenaza con convertir todo el esfuerzo de regulación en un completo fracaso, y cambiarlo por tasas impositivas más razonables, se ha dado a conocer que habrá ciertos cambios en la actual ley.

El gobierno anunció a finales del año pasado que planeaba cambiar el impuesto a las apuestas deportivas, pero no de la manera que muchos esperaban. No se mencionó la tasa impositiva actualmente vigente, pero habría cambios que afectarían a los ingresos tributarios de las apuestas de los operadores con licencias.

SRIJ anunció en enero que estaba buscando la opinión de los interesados ​​sobre cómo los resultados del régimen del país y si los cambios son necesarios. Se animó a los operadores de juegos de azar a enviar su opinión hasta finales de febrero. Sus opiniones serían revisadas por el regulador para más adelante hacérselas llegar a finales de mayo al gobierno portugués.

Una gran reforma de la ley actual de Portugal es claramente necesaria si el gobierno quiere una fuente estable de ingresos provenientes de los impuestos y proteger a los apostadores del país de convertirse en víctimas potenciales de operadores desregulados deshonestos. El mercado local necesita abordar su problema de canalización y la implementación de una tasa impositiva más razonable. Probablemente, estos serían los pasos más importantes a tomar.

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